文章简介：浙江龙盛上.半年实.......染料业务稳定增长......中间体业务成长性......减水剂、汽车配件.......收购德斯达，迈向......如果转股，公司将......盈利预测及评级。......虚拟主机
浙江龙盛上半年完成(实现).停.业(营业)收入31.71亿元，同比.添加(增添)(增加)(增长)56%;归属于上市公司股东的净成本(利润)4.09亿元，同比添加(增添)(增加)(增长)28%;根基(基本)每股 收益0.30元，同.比添加(增添)(增加)(增长)23%..
染料停业(营业)(业务)不变(稳定)添加(.增添)(增加)(增长)，龙头职位(地位)确保盈利才干(才能)(能力)。公司今朝(目前)具有分离(分散)染料产能12万吨、活性染料权益产能5.2万吨；公司分离(分散)染料.市场据有.(占有)率34%,活性染料市场据有(占有)率26%;染料行业的寡头垄断格.式(款式)(格局.)使行业内公司可以贯穿连接(连结)(保持)绝对(相对)不变(稳定)的盈利空间。 建材
中心(中间)体停业(.营业)(业务)生长(成长)性杰出(良好)。公司今朝(目前)具有间苯二胺产能3万吨，市场据有(占有)率80.%,间苯二酚产能5000吨（未来扩产至2万吨）。间苯二胺是染料临盆(生.产)首要(主要)(重要)中心(中间)体，公司采取(采用)催化加..氢手艺(技术)国际(国内)抢先(领先)。而间苯二酚首要(主要)临盆(生产)轮胎子午布，国际(国内)对外依存度较高。 建材
减水剂、汽车配件等停业(营业)(业务)支撑(撑持)(支持)(支撑)多元化生长(成长)(发展)。公司今朝(目前)具有减水剂产能10万吨，产能扩大(扩张).首要(主要)以吞并(兼并)为主，往年(今年)减水剂产能将抵达(到达)(达到)17万吨。汽车配件停业(营业)(.业务)持续(继续.)贯..穿连接(连结)(保持)高速添加(增添)(增加)(增长)，估计(预计)停业(营业)收入将翻番。 汽车
. 收买(收购)德.斯达，迈向世界染.料行业顶端。德斯达今朝(目前)的盈利形状(形态)(状态)(状况)正在逐渐改良(改善)，公司认购的可转债可在5年内随时转股，届时将控股德斯达。.
若是(如果)转股，公司将.可依托(依靠)德斯达的手艺(技术)和渠道优势迈向染料行.业顶端。.
盈利展望(预测)及评级。我们估计(预计)公司10年-.12年净成本(利润)为10.2亿、12.4.亿、15.8亿，年复合添加(增添)(.增加)(增长)率25%.每股收益为0.70元、0.85元、1.08元。今朝(目前)公司股价对应10年市盈率为15倍、11年市盈率为13倍。我们认为给予公司20倍PE估值是合理的.，给予公司“引荐(推荐)”评级。--------------彩票
